01-04b rekenmodel beleggen, excessief lenen

Dit rekenmodel ziet op dga's die beleggingen, andere dan vastgoed, financieren met een excessieve lening van de bv. Er worden 4 scenario's doorgerekend:

1. overdracht beleggingen aan de bv ter aflossing van het excessieve deel van de lening;

2. uitdividenden van het excessieve deel van de lening (de box 2-heffing komt ten laste van de privé-beleggingen);

3. afrekenen in box 2 over het excessieve deel van de lening onder handhaving van de excessieve schuld aan de bv (besparing box 3) (de box 2-heffing komt ten laste van de privé-beleggingen);

4. extern herfinancieren excessieve deel van de schuld aan de bv, belegging/sparen door de bv van de bij de aflossing verkregen liquide middelen.

Box 3 vanaf 2027 op basis van reëel rendement, inclusief waardestijging.