BAP Render Portlet
 

01-04a rekenmodel excessief lenen, panden

laatst gewijzigd: 29-01-2024

Dit model is bedoeld voor dga's die in privé beleggen in vastgoed met een grote lening van de bv. Eén van de manieren om te reageren op het voorstel inzake excessief lenen is het overdragen van vastgoed aan de bv ter (gedeeltelijke) aflossing van deze schuld. Met het rekenmodel kunnen de volgende 4 scenario's worden doorgerekend:

  1. overdracht aan de bv ter aflossing excessieve schuld;
  2. aflossing excessieve schuld door middel van dividend;
  3. afrekenen over excessieve lening en schuld handhaven.
  4. extern herfinancieren schuld van de bv.

Bij scenario 1 loopt men aan tegen OVB en notariskosten, wat onmiddellijk een negatief vermogenseffect geeft.

Het meest voor de hand ligt om het excessieve deel van de schuld af te lossen door middel van een gebruteerd dividend.

Bij scenario 3 blijft de schuld civielrechtelijk en fiscaal (in box 3) bestaan en de bv moet ook gewoon over de rente VPB betalen. De schuld in box 3 biedt een besparing op de (hoge) box 3-belasting. Als gevolg van het voorstel inzake rechtsherstel box 3 is de besparing door de lening kleiner dan oorspronkelijk. In de toekomst kan dividend worden uitgekeerd, waarmee de schuld wordt afgelost. Aflossing van de schuld is een negatief fictief regulier voordeel, dat kan worden verrekend met voormeld dividend.

Voor de jaren vanaf 2027 wordt box 3 berekend over het werkelijke rendement inclusief ongerealiseerde waardestijging.

Bij het extern financieren rijst de vraag wat te doen met de liquiditeit die zo in de bv terecht komt. De aantrekkelijkheid van dit scenario hangt af van het rendement dat hierop wordt gemaakt. Het is niet gunstig als het geld op een spaarrekening wordt geplaatst. Bij dit scenario is er sprake van hogere mate van hefboomwerking met het bijbehorende extra risico. Dit moet u in het achterhoofd houden als dit scenario vanwege de hoogste uitkomst wordt geadviseerd. Het eventuele voordeel van dit scenario is mede gelegen in het uitstellen van de ab-claim. Als het rendement op het desbetreffende vermogen hoger is dan de rente op de herfinanciering, is de uitkomst van het scenario niet goed vergelijkbaar met die van de andere scenario's. De positieve uitkomst kan dan te danken zijn aan hefboomwerking. Het model geeft in dat geval een waarschuwing.

 

Om deze pagina volledig te kunnen zien dient u een account te hebben op MFAS.

Ik ben nieuw

Heeft u nog geen account op MFAS? Dan dient u zich eerst te abonneren om deze pagina volledig te kunnen zien.

Abonneren

Ik heb al een account

Heeft u al een account op MFAS? Dan dient u eerst in te loggen om deze pagina volledig te kunnen zien.

Inloggen
Complementary Content
${loading}